Th11 28, 2025 
22 phút đọc Thật lòng mà nói, thị trường khai thác thanh khoản đang trải qua một cuộc cách mạng thầm lặng
Mưa đập vào bức tường kính của Roppongi, Tokyo bên ngoài cửa sổ. Tôi đang lật giở những tin tuyển dụng mới được đăng bởi Yearn Finance tuyển dụng ngày hôm qua. Bạn thấy đấy, ba năm trước, chúng ta vẫn hiểu DeFi với tư duy "gửi tiền để kiếm lãi", nhưng giờ đây tối ưu hóa lợi suất đã phát triển thành những chiến lược phức tạp đòi hỏi chuyên môn ở trình độ tiến sĩ toán học...
Nhân tiện, một hiện tượng thú vị thu hút sự chú ý của tôi tại hội nghị thượng đỉnh Web3 Lisbon tuần trước: hơn 40% người tham dự có chức danh "chiến lược gia khai thác thanh khoản" trên danh thiếp. Điều này khiến tôi chợt nhận ra - ừ... đúng vậy, giống như cơn sốt ICO năm 2017 đã sinh ra hàng loạt lập trình viên Solidity, lĩnh vực tối ưu hóa lợi suất hiện tại đang tạo ra những loại hình nghề nghiệp hoàn toàn mới.
Nhu cầu công việc thực sự ẩn sau APY
Lúc 3 giờ sáng, khi đang chỉnh sửa tài liệu này, backend MyJob.one bất ngờ hiện lên tin nhắn từ một nhà tuyển dụng quỹ phòng hộ ở Singapore: "Chúng tôi cần một nhà phân tích định lượng có thể đảo ngược chiến lược Curve Finance tuyển dụng, mức lương khởi điểm 350.000 USD/năm"...
- Vị trí "Kỹ sư Chiến lược Ngân khố" trong Yearn Finance tuyển dụng yêu cầu thành thạo cả Solidity lẫn kỹ thuật tài chính truyền thống
- Trang Convex Finance tuyển dụng gần đây bổ sung vị trí gamified có tên "Chỉ huy Chiến dịch CRV"
- Một đội ngũ ẩn danh đề nghị mức lương từ xa 8.5 ETH/tuần cho chuyên gia "thuật toán trọng số động Balancer tuyển dụng"
Tôi chợt nhớ lại cảnh tượng chứng kiến tháng trước tại Seoul: hai thanh niên đang mô phỏng lợi suất danh mục khai thác thanh khoản trên máy tính bảng, với tài liệu in về tối ưu lồi đặt ở góc bàn - đây là thói quen hàng ngày của thế hệ tìm việc Web3 mới.
Bảy vũ khí của kỹ sư tối ưu hóa lợi suất
Thật lòng mà nói, các vị trí khai thác thanh khoản hàng đầu từ lâu đã vượt qua giai đoạn "gọi hợp đồng" cơ bản. Đây là ghi chú tôi mang về từ hội nghị DeFi Berlin:
- Kỹ năng kiểm toán bảo mật Hợp đồng Thông minh (biết công thức caffeine cũng như thành thạo lỗ hổng reentrancy)
- Chiến lược nhận diện và phòng thủ MEV (hệ thống radar và phản radar của thế giới blockchain)
- Kỹ năng cơ sở dữ liệu quan hệ trình độ T-SQL (đúng vậy, công nghệ cũ mà mọi người từng không thích)
- Kinh nghiệm thực tế mô phỏng Monte Carlo (dùng xác suất để vượt qua cảm xúc thị trường)
- Kinh nghiệm arbitrage lợi suất chuỗi chéo Layer 2 (suy nghĩ như nhà điều hành trao đổi tiền tệ sân bay)
- Kỹ năng phân tích định lượng Python (nhưng đừng chỉ bám vào Jupyter Notebook)
- Hồ sơ tham gia quản trị DAO (giá trị thực tiễn vượt xa chứng chỉ Coursera)
Ồ... nhân tiện, trang Convex Finance tuyển dụng vừa cập nhật một chi tiết: ứng viên cần cung cấp địa chỉ ví lịch sử để đánh giá hiệu suất - điều này hiệu quả hơn nhiều so với bằng cấp học thuật.
Khi chuyên gia tài chính truyền thống gặp nông trại lợi suất Web3
Mưa đã tạnh, ánh nắng xuyên qua mây chiếu vào chiếc đồng hồ nghệ thuật NFT mà tôi mua tại Hong Kong năm ngoái. Nó nhắc tôi nhớ đến một trường hợp thú vị: một nhà phân tích định lượng của JPMorgan chuyển sang chiến lược khai thác thanh khoản, và trong tháng đầu tiên, do không quen với biến động Phí Gas, anh ta đã mất 15% lợi suất...
Bạn thấy đấy, đây là lý do tôi luôn nhấn mạnh tại buổi gặp mặt Zurich: chúng ta cần hiểu tối ưu hóa lợi suất như một hình thức quản lý danh mục tài sản mới. Những ai nghĩ "chỉ cần bỏ vào và quên đi" giống như khách du lịch tin rằng họ có thể tạo nghệ thuật latte chỉ bằng cách nhấn nút trên máy pha cà phê.
Bản đồ nghề nghiệp ba chiều của khai thác thanh khoản
Khi màn hình hiển thị chuyến bay nhấp nháy thông báo trễ vào đêm khuya, tôi tổ chức lại những quan sát về phát triển nghề nghiệp:
- Chiều sâu dọc: Từ nhà điều hành pool cơ bản trong Curve Finance tuyển dụng đến kỹ sư lợi suất full-stack (thường cần tiếp xúc với 17 giao thức khác nhau)
- Mở rộng ngang: Thành thạo kỹ năng arbitrage đa giao thức như các chuyên gia trọng số động tại Balancer tuyển dụng (khuyến nghị thực hành với 3 giao thức mới mỗi tháng)
- Đột phá hình chữ T: Giống như Kiến trúc sư Ngân khố tại Yearn Finance tuyển dụng, cần đồng thời đào sâu kiến thức hợp đồng thông minh và phái sinh truyền thống (đặt mục tiêu học tập đa lĩnh vực 2 giờ mỗi ngày)
Nhân tiện, tuần trước tại Tel Aviv, tôi gặp một lập trình viên gen Z sử dụng công nghệ ZK-Rollup để tối ưu chi phí gas khai thác - một lĩnh vực mà sự thay đổi thế hệ đang diễn ra với tốc độ đáng báo động.
Lời kết cho những người lo lắng: thị trường luôn cần chuyên gia thực thụ
Khi tôi đang thắt cà vạt để ra ngoài, một tin nhắn từ đội Convex Finance tuyển dụng hiện lên: "Cảm ơn vì giới thiệu, ứng viên hiểu mô hình toán học CRV đã gia nhập chúng tôi hôm nay"...
Bạn thấy đấy, bất chấp biến động thị trường, những ai thực sự hiểu khai thác thanh khoản/tối ưu hóa lợi suất/lý thuyết trò chơi giao thức sẽ luôn nằm trong tầm ngắm của headhunter MyJob.one. Giống như cơn mưa bắt đầu ngoài cửa sổ lúc này - dù có thể làm ướt áo bạn, nhưng không thể dập tắt ánh sáng của Tháp Tokyo.
